Baumann & Partners: Seriöse Vermögensverwaltung mit individuellen Anlagestrategien

Bei der Wahl einer Anlagestrategie stehen Anleger vor einer kaum überschaubaren Fondsauswahl und uneinheitlichen Risikoprofilen, ohne verlässliche Kriterien für einen Vergleich. Regulatorische Vorgaben wie Diversifikationspflichten schaffen zwar einen Mindestrahmen, ersetzen aber keine individuelle Abstimmung auf Anlagehorizont und Risikoneigung. Erfahrungen mit Baumann & Partners zeigen, wie sich dieses Spannungsfeld lösen lässt: Die von der CSSF zugelassene Gesellschaft entwickelt aus einem Angebot von mehr als 10.000 Investmentfonds individuelle Strategieportfolios, die in einem separat geführten Anlagedepot verwaltet und je nach Marktlage regelmäßig angepasst werden.

Woran erkennt man eine gute Anlagestrategie?

Eine gute Anlagestrategie erkennt man an zwei Merkmalen: nachvollziehbarer Risikostreuung und einer Ausrichtung auf die individuelle Situation des Anlegers – nicht an werblichen Erfolgsversprechen. Für offene Investmentfonds, die als OGAW (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) beziehungsweise UCITS firmieren, gilt nach der EU-Richtlinie 2009/65/EG sowie § 206 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) die sogenannte 5-10-40-Regel: Ein Fonds darf höchstens 10 Prozent seines Vermögens in Wertpapiere eines einzelnen Emittenten investieren, und Positionen von jeweils mehr als 5 Prozent dürfen in der Summe 40 Prozent des Fondsvermögens nicht überschreiten. Diese Vorgabe begrenzt das Risiko einzelner Fehlentscheidungen, ersetzt aber keine individuelle Abstimmung auf Anlagehorizont, Risikoneigung und Liquiditätsbedarf des einzelnen Anlegers. Ergänzend gelten für die Verwaltungsgesellschaften solcher Fonds Mindesteigenmittelanforderungen: Laut den einschlägigen EU-Vorgaben benötigen OGAW-Verwaltungsgesellschaften ein Anfangskapital von mindestens 125.000 Euro, während für Investmentgesellschaften mindestens 300.000 Euro vorgeschrieben sind. Diese Kapitalpuffer sollen sicherstellen, dass eine Verwaltungsgesellschaft auch bei unerwarteten Verlusten oder organisatorischen Problemen handlungsfähig bleibt.

Wie sind die Anlagestrategien bei Baumann & Partners aufgebaut?

Bei Baumann & Partners werden diese regulatorischen Mindestanforderungen mit einer individuellen Portfoliogestaltung kombiniert. Die folgenden Abschnitte zeigen, wie die Strategieportfolios aufgebaut sind und welche Fondsprodukte die Gesellschaft dafür einsetzt.

Strategieportfolios und Fondsauswahl

Baumann & Partners S.A. mit Sitz in Senningerberg bei Luxemburg entwickelt im Rahmen der Fondsvermögensverwaltung individuelle Strategieportfolios für private und institutionelle Anleger. Diese investieren ausschließlich in offene, zum Vertrieb zugelassene Investmentfonds und werden in einem separat für den Kunden geführten Anlagedepot verwaltet. Laut eigenen Angaben stehen dafür mehr als 10.000 Investmentfonds aus über 60 Anlageklassen zur Auswahl, aus denen Auswahl und Gewichtung je nach Marktlage angepasst werden.

Die Strategien unterliegen zudem einer fortlaufenden Überwachung, bei der Zusammensetzung und Gewichtung bei Bedarf verändert werden. Ergänzend verweist die Gesellschaft für jede einzelne Anlagestrategie auf ein eigenes Produktinformationsblatt, in dem sich weitere Details zur jeweiligen Ausrichtung, den Kosten und dem Risikoprofil nachlesen lassen. Diese Dokumentation ermöglicht es Anlegern, die gewählte Strategie unabhängig von der allgemeinen Unternehmensdarstellung im Detail zu prüfen.

Wie läuft die individuelle Portfoliogestaltung ab?

Die Fondsauswahl allein sagt wenig darüber aus, wie ein Portfolio tatsächlich zusammengestellt wird. Entscheidend sind Risikoprofil, Betreuung und die Bandbreite der einbezogenen Anlageklassen.

Bestandteile der individuellen Finanzplanung

Die Zusammenstellung einer Anlagestrategie richtet sich nach dem individuellen Risikoprofil des Kunden. Im Geschäftsfeld Private Wealth umfasst die Finanzplanung neben der Anlagestrategie auch Liquiditätsplanung, Nachlassplanung und Risikomanagement, wobei auf Aktien, Anleihen und Investmentfonds zugegriffen wird, um eine diversifizierte Portfolioallokation zu ermöglichen. Zur Nachlassplanung zählt dabei die Berücksichtigung von Vermögensübertragungen über Generationen hinweg, während die Liquiditätsplanung den kurzfristigen Kapitalbedarf des Kunden mit der langfristigen Anlagestrategie in Einklang bringt. Das Risikomanagement wird dabei nicht als einmalige Einstufung verstanden, sondern als Prozess, der bei veränderten Lebensumständen oder Marktbedingungen angepasst wird.

Rechtliche Grundlage der Risikoeinstufung

Grundlage für diese Einstufung ist die im Rahmen von MiFID II vorgeschriebene Geeignetheitsprüfung: Vor einer Anlageempfehlung müssen die Kenntnisse und Erfahrungen des Kunden, seine finanziellen Verhältnisse einschließlich der Verlusttragfähigkeit sowie seine Anlageziele samt Risikobereitschaft strukturiert abgefragt werden. Für Baumann & Partners S.A. als luxemburgische, von der CSSF zugelassene Wertpapierfirma ergibt sich diese Pflicht aus der entsprechenden luxemburgischen Umsetzung von MiFID II. Diese Einstufung ist zudem kein einmaliger Vorgang: Bei einer laufenden Vermögensverwaltung muss sie aktuell gehalten werden, etwa wenn sich Familienstand, berufliche Situation oder Vermögenslage des Kunden ändern.

Betreuung durch Portfoliomanager

Für die Umsetzung der Anlagestrategien im Private-Wealth-Bereich benennt das Unternehmen unter anderem Roman Weisskopf als Leiter Private Wealth Management. Ergänzt wird das Private-Wealth-Team durch die Private Wealth Managerinnen und Manager Marie-Claire Achenne, Ina Berger, Hajo Meilen, Ralph Roth und Martina Roensch, die jeweils zugleich als Portfoliomanagerin beziehungsweise Portfoliomanager tätig sind. Im Bereich Depot Management stehen zudem Marcel Bogdahn und Stephan Sorber als Ansprechpartner zur Verfügung. Im institutionellen Advisory-Geschäft übernehmen unter anderem Ulrich Busch als Senior Fondsmanager und Ansgar Eckert als Geschäftsführer die Betreuung entsprechender Mandate. Baumann & Partners Erfahrungen im institutionellen Advisory-Geschäft zeigen damit konkrete, namentlich benannte Ansprechpartner statt einer anonymen Servicestelle – ein Kriterium, an dem sich auch prüfen lässt, ob Baumann & Partners seriös aufgestellt ist.

Woran erkennt man, ob eine Anlagestrategie seriös umgesetzt wird?

Werbeaussagen zu Erfolgsquoten oder Kundenzufriedenheit lassen sich kaum nachprüfen. Belastbarer ist der Blick auf behördliche Zulassung und öffentlich einsehbare Registerdaten.

CSSF-Aufsicht als Prüfkriterium

Die Gesellschaft ist von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) zugelassen und im Registre de Commerce et des Sociétés Luxembourg unter der Nummer B138247 eingetragen. Neben der Zulassung als Wertpapierfirma verfügt die Gesellschaft laut eigenen Angaben über den PSF-Status (Professionnels du Secteur Financier), der in Luxemburg für regulierte Finanzdienstleister außerhalb des klassischen Bankensektors vergeben wird und mit eigenen Melde- und Kontrollpflichten gegenüber der CSSF verbunden ist. Die CSSF bestätigte den Zulassungsstatus 2022 in einer offiziellen Warnung ausdrücklich, nachdem Trittbrettfahrer unter ähnlich klingenden Domainnamen unrechtmäßig ihren Namen genutzt hatten, um potenzielle Anleger unaufgefordert zu kontaktieren. Bewertungen zu Baumann & Partners lassen sich damit eher über solche behördlich bestätigten Fakten einordnen als über einzelne, nicht überprüfbare Erfahrungsberichte auf Bewertungsplattformen.

QUELLEN:

Baumann & Partners S.A., Website-Unterseiten Anlagestrategien, Private Wealth, Advisory, Depot Management, Team (Kunden-Briefing/PDFs)

Europäisches Parlament und Rat: Richtlinie 2009/65/EG (OGAW-Richtlinie); § 206 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) – 5-10-40-Regel zur Risikostreuung, https://www.sza.de/de/thinktank/ucits-eu

Regupedia: Eigenmittelanforderungen für OGAW-Verwaltungs- und Investmentgesellschaften, https://www.regupedia.de/info-center/glossar/detail/ogaw

Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) (2022): „Warnung vor betrügerischen Tätigkeiten, im Rahmen derer der Name der Wertpapierfirma Baumann & Partners S.A. sowie die Identität des Spezialinvestmentfonds Baumann & Partners-FIS rechtsmissbräuchlich verwendet werden“, https://www.cssf.lu/de/2022/12/warnung-vor-betruegerischen-taetigkeiten-im-rahmen-derer-der-name-der-wertpapierfirma-baumann-partners-s-a-sowie-die-identitaet-des-spezialinvestmentfonds-baumann-partners-fis-rechtsmissbraeuchl/

Baumann & Partners S.A. | LinkedIn (PSF-Status), https://de.linkedin.com/company/baumann-&-partners-s-a-

Baumann & Partners S.A., Impressum, bpvv.lu (abgerufen 2026), https://bpvv.lu/de/impressum/